Urodził się w Greiz w Turyngii. Kształcił się w Stanach Zjednoczonych, gdzie zdobył wysokie kwalifikacje w zawodzie włókienniczym. Ukończył Wyższą Szkołę Techniczną w Dreźnie. W 1878 r. Dietel założył w Sosnowcu fabrykę, która w krótkim czasie sprawiła, iż zbił fortunę. Był wielkim filantropem; wybudował Szkołę Aleksandryjską oraz Gimnazjum. Wspierał finansowo budowę cerkwi, kościoła katolickiego i ufundował kościół ewangelicki.