Pierwsze informacje dotyczące „Prażakówki” pochodzą z XVII-XVIII w. Pierwotnie obiekt został wybudowany jako karczma, zmieniał przez kolejne lata właścicieli, by w roku 1885 stać się własnością Czecha – Jerzego Prażaka, który przekazał budynek parafii ewangelickiej. W 1928 r. położono kamień węgielny pod budowę drugiej części obiektu przeznaczonego na Dom Młodzieży.

Inicjatorem tej budowy był ks. Senior Paweł Nikodem. 6 lat później nastąpiło otwarcie budynku z użyczoną od nazwiska Jerzego Prażaka nazwą „Prażakówka”. Podczas IIwojny światowej budynek zajęli Niemcy. Po wojnie w budynku rozkwitło życie kulturalne Ustronia.  W 1966 r. obiekt został zakupiony przez Kuźnię Ustroń, zmieniając jej nazwę na Zakładowy Dom Kultury „Kuźnik”.

W 1997 r. obiekt przeszedł na własność miasta i jako Miejski Dom Kultury wrócił do dawnej nazwy „Prażakówka”.